蘊藻浜碼頭附近，光復社的五百兩煙土被劫走。前來接貨的燕雙鷹(張子健 飾)和杜馬(梁冠華 飾)只等到一船送貨人的尸體。燕雙鷹認為誰劫的煙土不重要，重要的是有內鬼。燕雙鷹認為陳恭鵬(錢雁秋 飾)身邊的內奸來自李康(王心圣 飾)的反共救國軍。陳恭鵬對此還是將信將疑，將除奸之事交給燕雙鷹去辦。
實際陳恭鵬內心懷疑的是燕雙鷹，認為燕雙鷹可能是見財起意。陳恭鵬要杜馬暗中調查，從中甄別燕雙鷹。燕雙鷹召集手下調查煙土被劫，除掉劫匪奪回煙土。燕雙鷹認為劫匪會盡快將煙土出手，所以要盡快從煙土交易中尋找線索。
許莉莉(鄭楠 飾)的女兒青萍充當交通員，將情報神不知鬼不覺地交給了張橋(須乾 飾)。然而張橋的一舉一動都有一雙神秘的眼睛監視著。
