左秋明(代旭 飾)拿到了情報，馬上就把下班的林楠笙約出去，在江邊談情報的事情。左秋明交代了任務之后，發現林楠笙有些不一樣，這才知道林楠笙是聽了延安的廣播，被《論持久戰》鼓舞了，所以整個人都有了精氣神。林楠笙談他對《論持久戰》的看法，左秋明也把自己看過全文，從中得到的一些感悟，跟林楠笙一起分享。
分享之后，林楠笙和左秋明都忍不住大喊“中國必勝，日本必敗”，發泄心里所有的不愉快。回去之后，林楠笙又繼續聽延安的廣播，越聽心里就越亢奮。王世安(張子賢 飾)以修電話的名義，派人給陳默群送去委任狀，以及他跟重慶方面聯系的電臺及密碼本。
在廣州負責幫左秋明收集情報的梁凱，在廣州被日本人抓住了，他在嚴刑逼供這下供出了自己的任務，還把在香港潛伏的左秋明給出賣了。左秋明和林楠笙約好在咖啡館見面，林楠笙發現有人在跟蹤左秋明，而進來跟他見面的左秋明也發現了。
左秋明為了保住林楠笙，不得不隨便找個人隨便說幾句，然后從咖啡館逃離。左秋明一出去就被日本人給抓住了，他還中了一槍，林楠笙為保住情報，沒辦法去救左秋明，只能眼睜睜看著他被抓走。左秋明被送進了醫院，在醫生給左秋明取出子彈縫合好傷口之后，日本人又把傷口重新撕開，逼著左秋明供出軍統香港站的位置。
日本人準備一次又一次重復折磨左秋明，左秋明怕自己忍受不了，于是趁著病房沒人的時候，自己拔掉了針管，用被單蒙住自己的臉，讓自己盡快死去。林楠笙想了一夜，還沒有想到如何救左秋明，卻在報紙上看到左秋明犧牲的消息。
日本人登的左秋明的認尸廣告，一連三天都沒有消息，林楠笙實在生氣，于是沖進香港軍統站找站長理論此事。站長把拍到左秋明跟其他人聯絡的照片，一一給林楠笙看，說明左秋明可能并不是軍統特工，所以軍統不會去給左秋明收尸，讓林楠笙不要太激動。
林楠笙無法平復自己的情緒，站長于是把之前關照林楠笙是為看顧慎言的面子，現在顧慎言被送去重慶革離審查的事情告訴林楠笙。林楠笙得知顧慎言也出事了，而左秋明從種種跡象來看，也像是一名共產黨員，這給林楠笙很大的觸動。
林楠笙傷心之后，回家拆開了左秋明留下的那些文件信息，他一一做了對比之后發現，左秋明在做兩份同樣的情報。第二天，林楠笙便在左秋明留下情報的那個郵局的寄包柜附近，等著來取文件的人，然后偷偷地跟著。紀中原(李強 飾)去取文件，他發現了林楠笙的跟蹤，于是把林楠笙叫出來，讓林楠笙跟他去一個地方。
林楠笙跟著去了之后，才知道紀中原帶他去看的，是左秋明的墳。共產黨已經去善堂，善后了左秋明的尸體，將他埋在偏僻的山里。紀中原把上海鐘表店爆炸的事情，如實告訴林楠笙，林楠笙這才知道紀中原的身份。紀中原把朱怡貞現在正在養傷，而且恢復得不錯的事情告訴林楠笙，林楠笙這才轉告紀中原，讓朱怡貞減少活動的次數，因為軍統拍到她和左秋明見面的照片，他怕軍統的行為會引來日本的注意。
林楠笙把左秋明生前留下的信封，以及他做的情報分析，都交給紀中原，希望能給他們一些幫助。朱怡貞去香港見共產黨交通員，聯絡轉移的事情，而那邊負責的人則是想辦法進入共產黨內部的，陳默群安排的孟安南(袁文康 飾)。
