黃埔軍校如期開學，孫中山(盧奇 飾)親臨現場聆聽學生背誦訓詞。周恩來(靳東 飾)作為歐洲支部的骨干被陳獨秀(王詩槐 飾)挑選回國繼續工作。毛澤東(黃海冰 飾)和陳獨秀一邊處理國共合作的問題一邊繼續組織工人階級罷工游行。沙面罷工取得勝利。毛澤東在上海執行處為國民黨進行重新入黨登記時，與國民黨右派倚老賣老的謝持發生了摩擦。
謝持與葉楚傖相互勾結，企圖搞一個彈劾共產黨案，并準備對毛澤東等人展開報復。面對國民黨右派的破壞，陳獨秀卻勸慰大家以大局為重。廣州商團暴動，包圍了大元帥府。孫中山準備交出商團被扣的武器緩解局勢，關鍵時刻汪精衛(于毅 飾)被周恩來鞭辟的分析打消，等人在周恩來的勸說下對商團進行堅決鎮壓。
周恩來立了大功，成為黃埔軍校政治部主任，立刻展開工作，扭轉了政治部散漫無序的面貌。蔣介石(趙立新 飾)發現周恩來雖然是一介書生，卻人才難得，立刻開始留意其他來。
