歐陽鋒(黑子 飾)前來，他已經練成了九陰神功，欲與郭靖(黃日華 飾)爭奪天下第一。洪七公(趙立新 飾)和黃藥師(苗僑偉 飾)見歐陽鋒倒立而行，好奇不已。黃蓉(翁美玲 飾)解釋，她胡亂告訴歐陽鋒九陰真經的內容，并且對歐陽鋒謊稱需身上經脈逆行才能練成九陰真經。洪七公擔心這歪打正著，可就麻煩了。
郭靖終究不敵歐陽鋒，黃藥師和洪七公趕緊上前幫忙。可就算合三人之力，也不是歐陽鋒對手。幸得黃蓉聰明，她知道歐陽鋒為練九陰真經徹底瘋了，于是將歐陽鋒帶到一處有水的地方。黃蓉稱水中歐陽鋒的倒影才是歐陽鋒，而這個倒影要跟歐陽鋒比天下第一。
已經走火入魔的歐陽鋒信以為真，他一直跟水中倒影過招比試。黃蓉幾人趁機下山。黃藥師并不想奪天下第一，只是想借華山論劍以武會友。而洪七公前來華山，是看郭靖如何拿天下第一。郭靖武藝高群，品行端正，現在家國積弱之時，正需要郭靖這樣胸懷大義之人。
洪七公希望郭靖帶領整個武林抵御外敵，匡扶河山，成為一代真正的大俠。黃蓉做了一大桌子好吃的菜，可洪七公卻說自己沒胃口。既然洪七公沒胃口，黃蓉便讓黃藥師和郭靖兩人先吃，而她鍋里還有一道菜，現在要去端出來。很快黃蓉便端著一盤菜出來，洪七公一聞到香味，立馬就知道那是他心心念念的鴛鴦五珍膾。
剛剛才說沒有胃口的洪七公，此刻吃得比誰都香，直夸黃蓉做得比皇宮里御廚做得好吃。黃藥師讓郭靖一起回桃花島，完成與黃蓉的婚事，而黃藥師會派人去嘉興請郭靖的大師父柯鎮惡(王奎榮 飾)前來桃花島。華箏(黃造時 飾)給郭靖寫來書信，信中稱成吉思汗要攻打襄陽。
而華箏知道郭靖精忠衛國，特此通知郭靖。黃藥師安排郭靖和黃蓉趕緊去襄陽，并交代他們，襄陽守將若聽他們的，他們便助守將守城。否則便一掌劈了守將，隨后率領百姓士卒一同抵御蒙古大軍。洪七公也通知丐幫北部部眾，共赴國難。
郭靖和黃蓉趕往襄陽途中經過一客棧，巧遇穆念慈(楊盼盼 飾)，此時穆念慈已經生下楊康(陳星旭 飾)的孩子。穆念慈那日跳入懸崖后被王婆救下，又遇游方的神醫喂她解藥，她在昏睡三天三夜后終于醒來，孩子也保住了。穆念慈聽說楊康已經死了的消息，心痛落淚。
但穆念慈明白是楊康的貪婪和野心才使得他落得如此下場，怨不得別人。郭靖為穆念慈的孩子取名為楊過，意為知錯能改。郭靖允諾，以后會把所有武功傳授給楊過。郭靖將自己當初與楊康結拜時的信物，一把刻著楊康名字的匕首留給了楊過。
郭靖和黃蓉來到襄陽城，決定趕在蒙古大軍沒有來到襄陽之前軍情稟報給安撫使大人。可安撫使卻還在鶯歌燕舞，在得知蒙古軍欲來襲之時卻想要棄城而逃。黃蓉命魯有腳(宋慶 飾)將安撫使押下去。郭靖鼓舞大宋將士的士氣，稱襄陽城是大宋的屏障，而他們守衛的不僅是一座城池，還有他們父母妻兒的性命。
大宋將士士氣大增，呼喊著“保衛大宋，死守襄陽”的口號。黃蓉用左傳上記載的弦高犒師的辦法擊退了蒙古軍。可這只是緩兵之計，欲解襄陽之難，必須抓住蒙古軍的統帥。郭靖和黃蓉連夜潛進蒙古軍在襄陽城外的營帳，郭靖發現蒙古軍的統帥竟是拖雷(戴志偉 飾)。
拖雷奉成吉思汗之命前來攻打襄陽城，郭靖懇求拖雷看在他們的安答之情面上撤兵。但拖雷拒絕。此時有人來報，成吉思汗病重，命拖雷速速回去。而成吉思汗近日甚是思念郭靖，交代拖雷若遇見郭靖，則邀郭靖一起回蒙古。郭靖決定回蒙古見成吉思汗最后一面，黃蓉隨郭靖一起回蒙古。
成吉思汗見到郭靖，興奮得穿起了盔甲。成吉思汗曾經立志要將蒙古所有的部落連在一起，并且他還欲在有生之年帶領蒙古的英雄好漢馬踏中原，一統天下。可成吉思汗現在卻連一只雕都射不中。郭靖指出成吉思汗連年征戰，天下堆積了多少白骨，又有多少孤兒寡婦之淚。
郭靖認為真正的英雄不是南征北戰，而是憂國憂民，永遠懷揣一顆憐憫之心，生前當為世人所敬仰，死后當為世人所追慕。公元一二二七年，成吉思汗崩殂，結束了他金戈鐵馬的一生。郭靖與黃蓉回襄陽，欲堅守襄陽，讓襄陽百姓免受戰亂之苦，平安地生活。
（全劇終）
