依據(jù)李長城(孫晨耀 飾)指示，廖思成(劉小鋒 飾)讓方天翼(張若昀 飾)打入日特“巖井機關”。他讓方天翼投巖井所好，請他上館子吃中國菜，陪他逛舞場跳交際舞，于是，巖井把方天翼當作好朋友，而廖思成則以“胡越明”的化名，經(jīng)過方天翼的詳細布置，與巖井有了直接聯(lián)絡。
巖井十分觀賞廖思成，經(jīng)過方天翼表達了讓廖思成協(xié)助日軍展開情報工作的愿望。廖思成跟巖井倡議創(chuàng)辦刊物，在巖井的支持下，廖思成和方天翼創(chuàng)辦刊物《二十世紀》，將報社作為公開黨活動的據(jù)點，而戴笠(吳秀波 飾)得知廖思成和方天翼的活動后，十分贊揚，讓他倆委曲求全。
至于向巖井機關提供的情報內(nèi)容，經(jīng)廖思成和方天翼商定，每半月起草一份有關大前方及國共協(xié)作的狀況，有時增編一些英、美、蘇在香港的動態(tài)。就這樣，情報網(wǎng)絡，經(jīng)廖思成編織，浸透到了日特“巖井機關”；一份份有用的戰(zhàn)略情報，經(jīng)廖思成之手，傳達到了延安中樞機關。
而顧婷(吳婷 飾)經(jīng)過關系以李士群妻子的遠房親戚為名出入李士群家中，成為李士群座上客，顧婷發(fā)現(xiàn)李士群并不是一個地道的漢奸，他不斷和國民黨CC組織堅持著聯(lián)絡，顧婷將這個音訊報告給廖思成，廖思成在請示上級后，讓她試探一下李士群的口風。
在跟李士群接觸后，李士群表示愿意協(xié)作，但指定顧婷是他們之間的線人。應用李士群的關系，顧婷獲取了不少重要情報。同時，在與方天翼和廖思成的相處中，顧婷終于明白本人喜歡的其實是方天翼，廖思成只不過是她崇拜的偶像而已。
顧婷和方天翼向組織打報告，申請結(jié)為夫妻，廖思成也替他們快樂。
